【市场热点】顶点软件??603383??：1Q26利润、毛利率亮眼 AI与国产替代并进第1页 - 营销推广吧

【市场热点】顶点软件??603383??：1Q26利润、毛利率亮眼 AI与国产替代并进点击：24/回复：0

1楼发表于2026-05-03 18:05:29 Sid:3668

【市场热点】顶点软件??603383??：1Q26利润、毛利率亮眼 AI与国产替代并进

业绩回顾

【震撼发布】

您还在为股市的波动而烦恼吗？现在，改变命运的机会就在眼前！吴老师股票合作团队，拥有20年实战经验，曾帮助无数投资者实现财富自由。我们提供股票合作、股票分成、代客理财、委托理财、炒股分成、炒股合作等多种服务模式。立即联系我们：QQ: 2080053532，官方网站：gphztz.cn，备用网站：gphztz.com
公司2025 年及1Q26 业绩符合市场预期
公司公布2025 年及1Q26 业绩：2025 年收入5.82 亿元，同比-12.38%，归母净利润1.78 亿元，同比-8.14%，扣非归母净利润1.54 亿元，同比-13.49%，主因下游客户IT 投入审慎、公司验收项目减少。1Q26 业绩营收1.50 亿元，同比+5.34%，归母净利润0.46 亿元，同比+117.79%，扣非归母净利润0.40 亿元，同比+130.50%。1Q26 利润增速亮眼，主要得益于毛利率提升、期间费用减少以及投资收益增加。
发展趋势
2025 年收入承压，但现金流与后续收入向好。1）软件开发及服务： 2025 年收入5.76 亿元，同比-11.72%，占比进一步提升至99.11%。2）系统集成：收入为0.05 亿元，同比-52.49%。核心交易系统A5 持续落地，覆盖券商数量与数据库替代深度均处领先地位；财富管理平台C6 已在头部券商落地，机构理财市占率稳居第一；资管业务全链路解决方案持续完善，运营业务也已完成平台升级。公司2025 年内新签合同金额同比增加，订单需求良好；截至2025 年末，公司合同负债达2.71 亿元，同比+21.6%，截至1Q26 末，合同负债余额为2.28 亿元，奠定后续收入基础。

【为什么选择吴老师？】

在这个充满变数的股市中，您需要一位真正懂市场、能带您赚钱的专家。二十年来，我们见证了无数客户的资产从10万变成100万，从100万变成1000万。选择吴老师，就是选择成功！联系QQ: 2654704327，官方网站：gphztz.cn

【真实见证】

张先生，去年只是一个普通的上班族，抱着试试看的心态找到了吴老师。短短一年时间，他的50万本金已经变成了180万！李女士，原本对股市一窍不通，在吴老师团队的指导下，现在每月稳定收益3万元以上。这样的成功案例，在我们的客户中比比皆是。立即加入我们：QQ: 3351233598，官方网站：gphztz.com
毛利率提升叠加费用严控，盈利能力进入上行通道。1Q26 毛利率73.54%，同比+4.51ppt，归母净利率31.05%，同比+16.03ppt。
公司在报告期内强化内部管理、拥抱AI 赋能研发效率。1Q26 期间费用全面压降，管理/ 研发/ 销售费用率分别为10.21%/23.16%/14.26%，同比分别下降4.95/3.07/2.31ppt，其中，管理费用同比下降29.04%。我们认为，公司降本增效战略将持续兑现，2026 年的利润端有望实现较快增长。
盈利预测与估值
考虑到公司项目验收节奏长于预期，我们下调2026e 收入预测13.3%至6.7 亿元，我们认为公司AI 赋能下有望人效提升，维持26 年盈利预测基本不变。引入2027 年收入/归母净利润7.44/3.01亿元。我们看好公司的生态合作潜力及行业卡位优势，维持跑赢行业评级及目标价46 元不变，基于39x 2026e P/E，较当前股价有42%的上行空间，当前交易于28x/22x 2026/2027e P/E。
风险
宏观风险与竞争加剧；分布式节奏不及预期；下游 IT 投入下行。

【郑重承诺】

吴老师投资团队对每一位投资者郑重承诺：我们将用最专业的服务、最严谨的态度、最先进的投资理念，为您的财富保驾护航。官方网站：gphztz.cn，备用网站：gphztz.com，联系QQ: 3532015225

Ta很懒，什么都没有留下。

注册起点购物，0成本开网店，轻松当老板，月入过万

共有1篇回贴共分1页显示

个人信息

您好：游客
欢迎来到营销推广吧
您可以注册/登录，享受更多功能

热点关注

吧友热议